JBS anunciou na noite de quinta-feira (16) uma oferta pública de R$ 400 milhões em debêntures simples, não conversíveis em ações, para financiar a ampliação de suas usinas de biodiesel e operações logísticas.
A captação, detalhada em comunicado da companhia, será direcionada a três unidades: Campo Verde (MT), Lins (SP) e Mafra (SC). Os recursos reforçam a estratégia de diversificação da maior processadora de proteína animal do mundo em direção aos biocombustíveis.
Do total, R$ 93,98 milhões irão para a planta de Campo Verde, elevando a capacidade de produção de biodiesel de 410 m³ por dia para 600 m³ por dia. Outros R$ 89,25 milhões serão aplicados em Lins, ampliando a unidade de 560 m³/dia para 744 m³/dia. Ambas as obras têm previsão de conclusão em julho de 2036.
A parcela restante, de aproximadamente R$ 216,8 milhões, será destinada a operações logísticas, com destaque para a unidade de Mafra (SC). A empresa não detalhou, no entanto, como esses recursos serão distribuídos nem os ganhos operacionais esperados.
Expansão no setor de biocombustíveis
O movimento da JBS ocorre em um momento de aquecimento do mercado de biodiesel, impulsionado por discussões sobre o aumento da mistura obrigatória do biocombustível ao diesel fóssil. A empresa, que já opera usinas de biodiesel desde 2010, busca ampliar sua participação em um segmento que deve crescer com a política de descarbonização.
A operação se soma a outras captações recentes no mercado de debêntures. Em junho, a Iochpe-Maxion também aprovou R$ 400 milhões em debêntures para alongar sua dívida, sinalizando apetite dos investidores por papéis corporativos de grandes empresas.
Impacto financeiro e produtivo
Os R$ 400 milhões representam 11,05% do orçamento municipal de Piracicaba (SP) para 2026, estimado em R$ 3,62 bilhões, o que dá a dimensão do aporte. Somadas, as ampliações de Campo Verde e Lins elevarão a capacidade de produção de biodiesel das duas plantas de 970 m³/dia para 1.344 m³/dia, um salto de 38,6%.
O aumento de capacidade deve fortalecer a posição da JBS no fornecimento de biodiesel para distribuidoras, em um contexto de possível elevação da mistura obrigatória — atualmente em 14% (B14) e com previsão de chegar a 15% (B15) em 2027. A empresa não divulgou projeções de receita adicional com as novas capacidades.
Próximos passos e lacunas
A oferta pública ainda depende de registro na Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e de condições de mercado. A JBS não informou a taxa de remuneração das debêntures nem o prazo de vencimento dos papéis, informações cruciais para os investidores. O site de relações com investidores da companhia também não havia sido atualizado até a noite de quinta-feira.
As obras de ampliação, com conclusão prevista para julho de 2036, devem começar após a liquidação da oferta. Até lá, a empresa precisará detalhar o cronograma físico e os impactos ambientais dos projetos, especialmente em regiões sensíveis como o entorno do Pantanal, em Mato Grosso.
