O Banco Central decretou nesta sexta-feira (26) a liquidação extrajudicial da Sefer Investimentos, distribuidora de títulos citada na Operação Compliance Zero, que apura fraudes financeiras no Banco Master. A decisão foi motivada por comprometimento da situação econômico-financeira da instituição, risco anormal a credores e graves violações às normas legais.
Fundos administrados pela Sefer receberam cerca de R$ 1,8 bilhão provenientes do Banco Master desde 2023, conforme apurado nas investigações. A gestora, com sede em São Paulo, foi alvo da segunda fase da operação conduzida pela Polícia Federal, que investiga irregularidades no mercado financeiro e conexões com estruturas empresariais ligadas ao banqueiro Daniel Vorcaro, dono do Master.
Ao adotar o regime de liquidação, o Banco Central destacou que a Sefer apresentava baixa representatividade no Sistema Financeiro Nacional — participação inferior a 0,0004% dos ativos totais e 0,17% dos recursos administrados por terceiros. A classificação prudencial da distribuidora era S4, faixa de menor porte e menor relevância sistêmica. Os números, porém, não impediram o fechamento diante do risco aos credores diretamente expostos à distribuidora.
Escopo da Operação Compliance Zero
A Operação Compliance Zero investiga suspeitas de fraudes bilionárias e lavagem de dinheiro no Banco Master. Relatórios de inteligência financeira do Coaf apontaram movimentações atípicas envolvendo fundos ligados ao Master, incluindo o repasse de R$ 159,2 milhões a uma empresa intermediária do filme “Dark Horse”, sobre o ex-presidente Jair Bolsonaro. Vorcaro, dono do Master, encontra-se preso.
A liquidação retira a Sefer da operação regular e transfere sua administração a um liquidante designado pelo Banco Central. O processo agora passa à apuração formal de ativos, passivos e obrigações da distribuidora, etapa que definirá o ressarcimento dos credores. A medida administrativa não equivale, por si só, a condenação criminal da instituição, de seus sócios ou executivos — esses desdobramentos dependem do avanço da Operação Compliance Zero, conduzida pela Polícia Federal.
